Prospektets struktur 

Prospektets struktur enligt prospektdirektivet bygger på tanken om en tredelning. Prospektet består således åtminstone av ett grundprospekt (registration document), en värdepappersnot (securities note) och en sammanfattning (summary). Prospektets delar bestäms enligt emittenten, det emitterade värdepapperet och emissionstillfället (building block approach).

Till prospektet kan efter behov fogas olika kompletterings- eller tilläggsdelar, exempelvis proformainformation eller uppgifter om garanti.

I prospektet får införlivas dokument genom hänvisning (incorporation by reference). De dokument som hänvisningarna avser skall ha offentliggjorts tidigare eller offentliggöras samtidigt med prospektet. Dokumenten skall vara avfattade på samma språk som prospektet.

Emittenten får efter eget val offentliggöra prospektet som ett enda eller tre separata dokument. Ett tredelat prospekt får tillhandahållas som separata dokument förutsatt att det i dem klart anges vilka de övriga delarna är och var de finns tillgängliga.

Grundprospekt vid emissionsprogram som ett enda dokument

Grundprospekt (base prospectus) vid emissionsprogram skall alltid upprättas som ett enda dokument. Till grundprospektet skall fogas de slutliga villkoren för de enskilda emissionerna.

Uppgifternas ordningsföljd

Den som upprättar prospektet kan rätt fritt välja i vilken ordning uppgifterna anges.

Enligt kommissionens prospektförordning är ordningsföljden i ett prospekt i form av ett enda dokument:

  • innehållsförteckning 
  • sammanfattning 
  • risker 
  • övriga uppgifter.

I grundprospekt och värdepappersnoter som offentliggörs separat är ordningsföljden:

  • innehållsförteckning 
  • risker 
  • övriga uppgifter.

Nationella prospekt

Ett nationellt prospekt skall upprättas i form av ett enda enhetligt dokument. Av särskilda skäl kan Finansinspektionen dock samtycka till att prospektet delas upp på flera dokument. I prospektet kan hänvisas till information som ingår i emittentens bokslutsinformation eller delårsrapport. De dokument som det hänvisas till i prospektet skall finnas tillgängliga för investerarna.

22.12.2009